什么是保险的分红？

保险的分红主要分为英式分红和美式分红。

英式分红，也称增额分红，保额分红。

以增加保单现有保额的形式分配红利。说人话就是保险公司把分红给你买成了保险。比较常见的就是分红型重疾。比如我当初买的时候重疾保额是20万，随着分红的增加，保额会长大。比如变成了21万、30万重疾

美式分红，也称现金分红。

说人话，就是保险公司把分红给你算成钱，直接分钱给你。有些保险在买的时候会给你签署协议，直接把钱给到你的银行卡，有些保险是把钱给到你的万能账户，有些是把钱存在保险公司需要你办理领取才行。

01分红保险概述

1)定义：指保险公司把分红险保费的一定经营盈余分配给保单持有人。常见为两全保险、终身寿险、年金保险附加分红功能。

2)产生与发展

1776年英国公平人寿，在15周年决算时，发现假设责任准备金明显多于未来保险金支付所需准备金，决定将已收保费的10%返还给投保人，这是最早的分红保险。

2000年，中国人寿推出我国第一款分红险。之后分红险红遍大江南北，保险公司一半保费都来自分红型保险。

3) 设计原理：

较低的预定利率；强调保单储蓄型；限制缴费期限；强调可分配盈余的共享；这类保险客户最差就是没有分红，但不会亏本，所以保险费一般都比较贵。

4)特点：

①　保单持有人享受经营成果，监管规定保险公司至少要拿出70%盈余分配给客户（德国90%），看上去很美，但注意不是保险公司整体利润，而只是分红保险业务的经营成果，真实盈余多少无从得知，反正到手的不多。

②　保单持有人需承担一定的风险，红利可能没有。

③　红利分配方式多样，有现金领取、累计生息、抵交保费或交清增额。在签订合同时确定。

④　定价精算假设保守，表现出来就是保费较贵。

⑤　保险给付，退保金中会包含红利。

02 红利分配

1) 红利来源，主要是“三差益”。

死差=(预定死亡率—实际死亡率)X风险保额

实际人活的寿命比假设更长，保公司寿险实际赔付没有预计的那么多，差生了收益。

费差=（预定费用率—实际费用率）X保费总额

经营稳健的保险公司通过优化管理，成本控制，使费用支出比预期少，产生费差。

利差=（实际资金投资回报率—预定利率）X责任准备金

利差是红利的主要来源，投资收益是保险公司盈利的两架马车这一。

除以上三方面外，还有一些其它收益，比如客户中途退保、伤残赔付等，见下图：

2）红利分配原则

效率性原则：兼顾客户和保险公司双方利益，但实际上客户拿到的很少。

公平性原则：分红型的保费与非分红型的保费要分开管理。

可持续性原则：允许留存可分配盈余作为储备，年景好的留一些，填补年景不好的亏空。

3）红利派发，不同被保险人、不同产品都不一样，对象和时间依据合同约定。

4）红利分配方式

增额红利（英式分红）：红利用来增加保额，保额递增幅度每年随红利变化而变化，赔付时一次性给付；

现金红利（美式分红）：以现金形式每年发给保单持有人，比较灵活。

5）红利告知方式

主动告知（寄送通知书、短信），协助查询：柜面查询，官方网站，服务热线。