说到保险理财产品，当下比较热门的就是就年金险和增额终身寿险，都有复利滚存，实现资金保值增值，可以部分领取或减保，实现资金灵活运用，都可以用来作为养老使用，那么年金险和增额终身寿险哪个划算？

本期话题：

就分别以年金险具体产品和增额寿险具体产品收益特点，看看两个现实中收益情况，可以简洁明了地看到两款产品特点：

一、 增额终身寿险

以当前顶级的增额终身寿险产品为例，看下收益特点：

30岁一次性趸交10万，产品保额增长率3.8%，看看未来的现金价值变化：

增额终身寿险

三年交费第七年回本

到了50岁现金价值达到197180元，折合单利每年4.85%

到了60岁现金价值达到278100元，折合单利每年5.93%

到了90岁现金价值达到780160元，折合单利每年11.3%

增额寿险趸交收益最高，即使趸交情况下，持有20年时间才会比较有利，如果持有几年或十几年肯定不划算。

二、 年金险

年金险，主险返还的生存金是固定的，投保时可以确定，返还的生存金进入万能账户复利计息，自己也可以直接存入万能账户，附加万能账户在保底利率以上是不确定的，按照保底3%，超过保底利率的收益是不确定的：

年金险趸交5万，直接追加存入5万，这是最有利的一种投保方式：看看不同万能账户利率下的预期收据：按照保底3%、4.5%、5%计算：

年金险

到了50岁生存总利益：179183元（3%）；215229元（4.5%）；229406元（5%）

到了60岁生存总利益：244902元（3%）；331301元（4.5%）；368156元（5%）

到了90岁生存总利益：629226元（3%）； 1261236元（4.5%）；1604223元（5%）

三通过数据对比，发现以下规律：

1、 持有时间低于10年，那么年金险肯定更划算，即使年金险拿保底利率，也比增额寿险高，回本也更快；

2、 持有时间10-20年，年金险保险公司万能账户实际利率达到4.5%，就比增额寿险更划算，如果是普通年金险，万能账户过去实际利率不高，那么增额寿险更划算；

3、 选增额寿险，现金价值高，保额增长率高很重要；选年金险，跟个人投保方式、产品本身收益水平、保险公司经营情况密切相关。

4、 长远来说，增额寿险收益大于年金险保底收益；但是如果个人选择的年金险承保公司每年保费收入和净利润比较高，万能账户实际利率高，选择追加万能账户投保，未来收益很可能比增额寿险高得多。

5、 选择增额寿险，利益确定，但至少持有20年以上，收益才比较明显，换句话短期持有或短期就要减保领取，那么选择增额寿险肯定不划算。

6、 选择年金险，保底收益不重要，关键是实际万能账户利率，需要看保险公司经营情况。