随着人口老龄化，延迟退休和提高社保养老最低缴费年限成为必然，不少人在规划养老时，除了参加城镇职工养老保险或城乡居民养老保险，也会考虑投保一定的商业养老保险作为补充。那么商业养老保险值得买吗？

从三个方面来分析：

一、 产品属性。用于养老保障必须安全性高、保值增值。这一点商业养老完全可以具备。根据保险保障基金管理办法，像年金险、增额寿险等人寿保险，即使保险公司破产，金额5万以下可以全额救助，5万以上救助90%，现实中保险公司偿付能力能力低，通常被接管以后，由新的保险公司继续承担责任，安全性无与伦比。

二、 产品收益。以当前年金险和商业养老年金险来说。

1、年金险，附加万能账户

年金险收益特点

40岁投保，三年交10万，按照4.5%万能账户利率，60岁时账户价值达到204325元

60岁开始每年领取1万，到了80岁已经领了20年，此时价值剩余170339元。

80岁生存总利益370339元，从40岁-80岁折合单利每年6.75%，可以跑赢通货膨胀。

2、商业养老年金险

40岁投保，一次性交10万，可以选择55、60、65岁开始领取，那么以60岁开始领取来看，每年固定领取12280元，可以领终身

到80岁时，已经领取12280×20年=245600元，此时现金价值69500元，80岁生存总利益是245600+69500=315100元，折合单利5.37%，领取养老保险金以后，现金价值变化如下图：现金价值就是退保金

商业养老年金险现金价值

选择商业养老保险注意事项：

1、 选择趸交或三年交，回本速度和长期收益高于五年交和十年交。

2、 年金险附加万能账户，看重的是预期收益，通常4.5%预期利率比较可靠；商业养老年金保险是固定收益，投保时交费金额确定，未来每个月领取金额也是固定的。

3、 年金险适合45岁前投保，商业养老年金险适合45岁以后投保。

4、 商业养老保险通常专款专用，有自己的回本周期和增值时间，不适合刚投保就要退保的人群，投保时看清楚现金价值和生存总利益。