一、为什么要计算“摊余成本”

作为借款方，想知道在当下某个时点还需要偿还多少钱给投资方

作为投资方，同样需要知道在某个时点需要收借款方多少钱。

通俗地讲，对于投资方来说是一项资产，对于借款方来说是一笔债务，通常来说，摊余资本是来核算金融资产在某个时点的一个现值。从而确定借款方在某个时点这笔金融负债的现值。

摊余成本充分考虑了时间价值、利率的影响，从而确认的金融负债当下的一个现值，能比较准确地明确企业的在某个时点的负债情况。也契合了金融资产、负债作为资产负债表项目的特点，因为资产负债表反映的是企业某个时点的财务状况。

二、什么是“摊余成本”

摊余成本（amortized cost）是指用实际利率（此处指同期市场利率）作计算利息的基础，投资成本减去利息后的金额。金融资产或金融负债的摊余成本，是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经过调整后的结果。

摊余成本的本质：就是账面价值

摊余成本=期初投入的本金-已偿还的本金+实际收到的利息-要支付的利息-减值（仅金融资产）

其中：实际收到的利息-要支付利息=累计摊销额

累计摊销部分是可以是负数

常见的摊余成本计算公式：

①持有至到期投资的期末摊余成本（本金）=期初摊余成本（本金）- 现金流入（即面值×票面利率）+ 实际利息（即期初摊余成本×实际利率）- 本期计提的减值准备

②应付债券的摊余成本（本金）=期初摊余成本（本金）－支付利息（即面值×票面利率）+ 实际利息（即期初摊余成本×实际利率）

③未确认融资费用每一期的摊销额=（每一期的长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额）×实际利率

④未实现融资收益每一期的摊销额=（每一期的长期应收款的期初余额－未实现融资收益的期初余额）×实际利率

三、摊余成本的计算

举例说明：某股份有限公司于2×20年1月1日发行3年期，每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券，债券面值为1000万元，票面年利率为5%，实际年利率为6%，发行价格为927.25万元，另支付发行费用10万，元。按实际利率法确认利息费用。不考虑其他因素。

计算：第一年年末的摊余成本、第二年的利息费用、第二年末的摊余成本

计算说明：

第一步：计算公式

应付债券的摊余成本（本金）=期初摊余成本（本金）－支付利息（即面值×票面利率）+ 实际利息（即期初摊余成本×实际利率）

第二步：分步计算

1）期初摊余成本（本金）=发行价格-发行费用=937.65-10=927.65

2）支付利息=面值*票面率=1000*5%=50

3）实际利息=期初摊余成本*实际利率=927.65*6%=55.659

第三步：得出结果

第一年末应付债券的摊余成本（本金）=期初摊余成本（本金）-支付利息+实际利息

=927.65-50+55.659=933.309

第四步：第二年的利息费用（按实际利率法确认利息费用）

应确认的利息费用=期初摊余成本*实际利率（本期期初就是上年期末）

=第一年末摊余成本*实际利率

=933.309*6%=56

第五步：第二年末的摊余成本

第二年末的摊余成本=期初摊余成本（本金）-支付利息+实际利息

=933.309-1000*5%+933.309*6%

=939.309

四、白话解说“摊余成本”

比如：春耕了，要种黄豆，老王没有种子，也没钱买。就找隔壁老李借了90斤的种子，老王和老李商量说自己实在是穷，黄豆秋收后呢希望分3年把种子还给老李，每年32斤，多的算是感谢老李帮忙，作为邻里邻亲的，老李表示同意通过耕种呢，年底老王收获150斤。

在这个例子里：

期初的摊余成本——借的90斤种子

实际利率（（150-90）/90=67%））——90斤种子变为150斤的收成率

票面利率（32-30)/30=6.67%）——分3年每年还32与实际应分期还30的，增加了多少比率

摊余成本——老王年底手里还有多少种子（90+60-32=118）

摊余成本是基于历史决策的历史成本后续调整，实际利率一旦决定就不能变，和固定资产购买一样，一旦购买，不管今后固定资产价值如何变化，均按照历史成本摊销。