企业现金流在运转过程中，必然会因为一些原因出现各种风险。但具体会出现什么风险我们不得而知，企业只有先预估风险并给出防范措施，这样企业才能避免疏忽造成现金流流转不当的风险。

　　

　　企业现金流在流转过程中主要会出现哪些风险?

　　1. 管理风险

　　这主要是由于企业盲目扩张、过度投资造成的风险。但导致的后果十分严重，甚至会造成企业资金链断裂。

　　企业在发展过程中，进行扩张、收购和兼并是正常的商业模式，其目的是获取更大的资本收益。但是，扩张、收购和兼并，都需要大量的资金做后盾，一般情况下，企业很难通过自身的资产情况完成这一项庞大的扩张动作。大多数企业都会通过债务杠杆等方式来填补资金短缺的问题。

　　但这种模式给企业带来的财务风险非常大，尤其存在信息不对称、行业发生巨变或准备收购企业出现明显经营不善等情况时，很有可能造成企业自身的现金流崩断。所以企业在实行扩张计划时，应认真核算现金流情况以及会出现的风险，并提前部署出具体的解决方案。

　　2. 决策风险

　　决策一旦出现风险，也会影响企业现金流的运转情况。这里所说的决策风险主要讲的是投资。

　　企业要想收获更多的现金流，便需要不断进行投资，从现金转化为资产再转化到现金收益。企业通过本金，投入到企业行业经营，变为资产投资及原辅材料、加工费用、管理费用等，而后衍生出了成品，产品销售完成后就收回本金，增值部分就是利润。理论上来说，这是一种“现金-资产-现金”的正向循环。

　　随着企业经营规模的不断扩大，所需的营运资金规模也会不断增长。但是，若所投入的营运资金与销售的增长速度成反比，便意味着现金流紧张，从而导致销售收入增加，而应收账款和存货也随之增加。

　　有些企业的销售增长是靠牺牲效率换来的，从而导致企业的财务风险非常高，现金流无法支撑企业运营，则会给企业发展造成严重的负面影响。若一个企业缺乏科学的投资决策程序，领导者一个人完全凭兴趣决定，没有科学的定期调研和可行性论证，投入资金后发现投资规模并不是企业可以承受的，这将会给企业带来覆灭的风险。

　　

　　3. 利润风险

　　现金流决定最终的利润，但利润并不等同于现金流，这是很多企业领导者容易忽视的一点。企业普遍都存在资产负债率，需控制在合理范围内才不会给企业造成严重风险。过高的资产负债率，会造成偿债压力大，企业资金链会出现危机，以致断裂。利润风险的本质，就是负债风险，它会给企业带来以下危害。

　　1)增加企业的财务风险

　　企业在负债的前提下，应当保证投资收益高于资金成本。否则，一旦出现收不抵支或银行收紧政策现象，偿债能力就会大大减弱。在负债数额不变的情况下，亏损越多，企业资产偿还债务的能力就越弱，财务风险也就越大。这样一来，即便短期内企业有盈利，但债务问题却没有得到根本解决，最终企业将会因为无力偿还债务而破产倒闭。

　　2)降低企业的再筹资能力

　　资产负债率过高，即便企业有较高的利润，也会导致债务到期时，无法按期足额还本付息。这样一来，企业的信誉就会受到影响，无论银行还是金融机构都不愿意再给企业提供融资，企业再筹资能力降低。

　　3)影响资金周转

　　资产负债率过高，会对资金周转产生直接且严重的影响。企业负债经营必须按期支付本息，如果还款期比较集中，那么就会在短时间内给企业带来较大的还债压力，一些原本应用于企业运营的现金流，不得不用于还债，影响企业资金的周转和使用。

　　4. 发展风险

　　发展风险，即对现金流的发展管理非常松散，没有对企业的现金流进行合理的预算管控而引发的风险。

　　1)企业预算管控缺乏有效控制

　　成本计划缺乏科学性、严肃性、确定性;只注意生产过程中的成本费用控制，忽视供应过程和销售过程的成本费用控制;只注意投产后的成本费用控制，忽视投产前产品设计以及生产要素合理组织的成本费用控制;只注重财务成本核算，缺少管理成本核算;忽视产品生产过程中的成本管理。

　　成本费用控制的动力，应当是对现金流的把握，现金流才是决定成本费用的第一要素。但是，多数企业虽然建立了成本控制体系，但仅限于国家颁布的财务法规中有关成本费用条例的遵守和执行上，侧重于宏观调控，对微观成本的控制存在明显不足。

　　2)存货资金占用不合理

　　存货资金也会对现金流产生严重影响。目前，我国多数企业都对库存采用大类管理、进销差价核算的方式，效率低下且漏洞颇多。即便引入计算机系统，也只能停留在单机运行状态，数据无法与其他部门共享。这种落伍的存货管理模式，会造成以下问题。

　　难以详细掌握库存商品的情况;影响商品的定价决策;不能及时、准确、科学地预测进货量。

　　尤其对于一些季节性较强、更新换代较快的商品，如果做不好存货资金管理，企业便会因商品积压而出现现金流紧张的情况。

　　

　　5. 销售风险

　　销售是企业赢得利润、保证现金流健康运转的核心，若操作不当，也会给现金流带来危害。

　　一个企业迅速扩张时，销售规模扩大可能会产生更多盈利，通常不会遇到严重的现金流问题。但是，如果企业以超过其财务资源允许的业务量进行经营，出现过度交易的现象，反而会造成企业现金流不足，限制企业的发展。

　　现金流的问题关乎企业生存发展，老板只有了解更多财务知识才能合理管控现金流，不让企业误入风险迷途之中。