实务中限制性股票的授予日公允价值的计量存在两种不同方法：

　　第一种，每股限制性股票的股份支付公允价值=公司股票的市场价格-授予价格;

　　第二种，每股限制性股票的股份支付公允价值=公司股票的市场价格-授予价格-限制性因素成本。

　　其中限制性因素成本，实务中多采用Black-Scholes模型(下称“B-S公式”)测算。第二种方法使得企业确认的股份支付远低于第一种方法。

　　企业会计准则讲解2010规定“企业在确定权益工具在授予日的公允价值时，不考虑非市场条件的影响。但非市场条件是否得到满足，影响企业对预计可行权情况的估计。”证监会会计部组织编写的《上市公司执行企业会计准则案例解析(2016)》案例9-05(三)明确“限制性股票应按授予日企业股票的市场价格计量，锁定期和解锁期内转让的限制和其他限制(员工需确保该期间内留任，且公司达到相关业绩条件)属于可行权条件中的非市场条件，只会影响可行权数量的估计，在估计所授予限制性股票在授予日的公允价值时不应被考虑。在股利可以累积的情况下，只有解锁后的限售条款才属于非可行权条件，可以作为公允价值的调整因素。” 2017年4月17日会计监管通讯2017年第2期(三)又再次强调“在计量所授予股份在授予日的公允价值时，不应考虑在等待期内转让的限制或其他限制”，并明确否定了“部分上市公司部分授予员工限制性股票(行权等待期内限制转让)进行股权激励的上市公司，在计量权益工具授予日的公允价值时，采用估值模型，考虑了限制性条件(即非市场条件)，而未直接采用授予日相关股票的市场价格”这一计量方式。

　　可见，财政部和监管机构对于授予日限制性股票的公允价值计量均明确不考虑等待期内转让的限制或其他限制。然而，实务中仍然有大量上市公司在计量授予日公允价值时考虑了等待期内转让的限制。通过查阅55家上市公司股权激励方案，其中44家上市公司授予限制性股票未按照会计准则和证监会的规定执行。但这并不代表多数上市公司的做法是恰当的。实务中，建议项目组、企业会同独立财务顾问与交易所进行充分沟通。如果交易所认可扣除限制性因素的计量方法，项目组还应取得关于授予日权益工具公允价值的咨询报告。如果未能获得交易所明确答复，建议按照会计准则和证监会意见执行。